據越南建設部建材司公布的最新數據顯示，今年前8個月，越南全國銷售水泥約7070萬噸，同比增長4%。其中，國內市場銷售約4354萬噸，同比下降約5%。出口約2723萬噸，同比增長12%，其中近一半為對華出口。

近年來，越南的水泥產量穩步提升，從2010年的5670萬噸增長至2019年的9650萬噸，增幅約70%。根據越南水泥協會數據，越南水泥產能全球排名第5，僅次于中國、印度、美國和俄羅斯，目前年產水泥約1.1億噸。今年上半年，越南水泥產量達5110萬噸，同比增長8%，創近5年最高，達到年計劃產量目標1.04億噸至1.07億噸的近50%。一端是保持穩定增長的水泥產量，一端是如火如荼的出口市場，越南水泥市場是否能一直維持現有局面？

中國已成越南水泥最大買家

據了解，出口已成為越南水泥行業近年來的增長引擎，中國、菲律賓和孟加拉國3個亞洲國家是越南水泥和熟料產品的主要出口市場。今年上半年，越南向中國出口量近1030萬噸，出口金額達3.686億美元，分別占越南全國水泥出口量和出口金額的49.4%和45.6%。對菲律賓出口385萬噸，金額約1.75億美元；對孟加拉國出口193萬噸，金額約6540萬美元。

據水泥大數據研究院分析，我國近年來熟料進口量不斷增加主要有以下幾點原因：一是國家環保政策趨嚴，疊加水泥行業供給側結構性改革，錯峰生產壓縮熟料產能緩解了國內產能過剩危機，但同時也導致了供給缺口，由于水泥行業比較特殊，以產定銷，是典型的短腿產品，缺乏庫存屬性，而需求存在剛性，旺季時水泥下游需求強勁和行業錯峰生產產生一定供需錯配，進口熟料能在一定程度上緩解供需矛盾；二是熟料進口價格長期低于國內熟料價格，進口熟料有利可圖，加上東南亞國家自身產能過剩，需向外尋找銷路；三是我國華東、華南市場靠近消費終端，存在大量獨立粉磨站，且靠近沿海、航運便利，為進口創造了社會條件和自然條件，部分沿海廠商進口熟料比重達40%以上。展望前景，越南水泥產能利用率已連續多年保持在85%以上，2020年產能利用率達92%，國內產能得到較好發揮，加上原料豐富和生產成本較低，未來有望保持穩定增長。

供過于求產能過剩敲響警鐘

今年上半年，越南建設部在對全國市場實際供需狀況和投資發展情況調研時發現，目前越南水泥等部分建材產能已接近《越南2021-2030年及面向2050年建材發展戰略》中2025年目標，但實際產量僅為設計產能的80％至85％，市場供過于求。

截至2020年12月31日，越南全國共投資建設了85條水泥生產線，總產能1.04億噸/年。此外，越南政府總理批準至2030年投資新建24條生產線，產能為3631萬噸。預計至2030年越南全國將有109條水泥生產線，總產能達14035萬噸/年。2020年越南熟料和水泥產量約1.04億噸，但總銷量僅1億噸。

從實際情況出發，越南建設部建議各省直轄市人民委員會在對上述建材生產項目投資申請進行審批時應權衡考慮，避免過量投資導致供過于求，造成社會資源浪費。特別是對于水泥行業，各地和有關部門要嚴格遵守越南政府總理于2020年9月29日簽發的關于繼續加強國家對礦產勘探、開采、加工、使用和出口管理的第38號指示（38/CT-TTg）要求，限制在大城市、人口密集地區、景區和自然保護區擴大投資和提高水泥項目產能。

依賴出口并非長久之計

越南FPT證券股份公司發布的越南水泥行業報告顯示，2010年至2019年，越南水泥和熟料出口量增長了30倍，占行業總消費量的32%，并助推越南水泥出口額居全球領先地位，但出口效益與產量增加不成正比。企業為增加出口競爭力，不斷大幅降價，越南海港出口均價（FOB）一度低至38.5美元/噸，相比同期越南國內水泥售價低10%。報告認為，出口價格大幅下降主要受到長途運輸導致運輸成本高的影響。同時，與中國、菲律賓和孟加拉國等主要出口市場規模相比，越南水泥產品數量相對較少，因此難以進入分銷渠道，只能將原材料快速賣給該地區工廠。近幾年部分國家對越南水泥征收貿易防衛稅也成為出口價格較為低迷的因素之一。越南SSI證券公司表示，該行業的第二大出口目的地菲律賓曾對越南傾銷水泥提出指控，如果過度依賴出口市場，越南水泥行業將面臨“巨大”風險。

水泥和熟料的出口可以幫助水泥行業利用國內產能和過剩資源，但并不是一個長期可持續的解決方案。歸根究底，還是出于水泥行業的生產主要基于開采和使用不可再生資源。為限制出口，越南財政部已提出將水泥熟料產品出口稅率由5%提高至10%。“熟料出口的增加消耗了國內資源，也在開采過程中對環境造成了許多負面影響。另一方面，越南的水泥和熟料生產正在以低價使用電力。”越南財政部代表表示。

實際上，限制不可再生資源出口的問題已經被世界各國應用多年。水泥行業在大量銷售熟料的同時，由于煤炭成本約占水泥生產總成本的30%，也刺激了大量煤炭的消費。越南國內此類資源對缺乏，煤炭進口使得貿易逆差擴大。2020年，越南進口煤炭5480萬噸，價值37.78億美元。預計到2030年，越南國內煤炭儲量將繼續下降，成本將更加昂貴，因此水泥企業將推廣使用進口煤炭，預計比例將達到50%至60%。

目前，越南政府已制定了《2021-2030年發展戰略》，2050年將限制使用大量不可再生礦產原材料和燃料產品的出口。該戰略還提出，2021年至2030年期間，熟料和水泥的出口率不應超過設計總產能的30%。2031年至2050年，熟料、水泥出口率不超過設計總產能的20%。有關專家指出，在能源安全壓力加大和政府不犧牲環境的經濟發展政策的背景下，越南在要確定長期目標的同時，重點服務國內市場，并配套適當的供應、保障和需求政策。