據媒體報道，“受錯峰、限電、原燃材料價格上漲、需求向好等因素帶動，水泥再次迎來一大波漲價，主要以華東、西南市場為主。”中國水泥網信息中心最新消息顯示。據悉，5月中下旬以來，全國水泥價格開始持續下跌，直至7月下旬才有所止步。“預計8月上旬企穩后會逐步展開反彈，行情在10月、11月進入需求旺季后會出現一波反彈上漲行情。”水泥大數據研究院李坤明如此展望水泥市場后市。
國盛證券建筑材料行業研究指出，短期疫情有所反復影響需求釋放，但隨著需求的季節性回升，以及錯峰等行業自律手段以及局部限電的供給側約束，前期價格回落幅度較大的區域價格開始反彈，水泥價格步入上升節奏。全球及國內疫情反復下寬松預期漸起，疊加下半年專項債發行階段性加速的資金支持，市場對中期基建地產預期迎來修復，或引發板塊中期盈利預期上修。中期來看，雖然行業需求承壓，但需求悲觀情形下剔除錯峰后行業產能利用率仍然高于95%，維持高位運行，長三角等核心市場旺季供需仍有望呈現較為緊張的態勢，支撐景氣高位震蕩，加之碳中和背景下供給側或持續超預期，水泥行業本身的供需關系難以顯著邊際惡化。而且碳中和背景下隨著相關政策的出臺落地，產業政策和供給約束或持續趨嚴，有利于提升行業盈利中樞和穩定性。從估值來看，板塊市凈率和市盈率等相對估值也回落至歷史低位，隨著需求預期回升，板塊估值有望迎來修復，后續若配合需求和價格端的進一步驗證，看好反彈的持續性。推薦業績確定性強，中長期產業鏈延伸有亮點的華新水泥、海螺水泥和上峰水泥等。
029-86699129